Английский
В ответ на санкции Запада президент Путин попросил российское правительство рассмотреть возможность введения ограничений на экспорт из России так называемых «стратегических» материалов, таких как никель, титан и уран. Если этот шаг будет осуществлен, он может привести к изменению цепочек поставок в важнейших отраслях промышленности, поскольку союзники России, такие как Китай, смогут получать эти товары по более низким ценам, чем их западные конкуренты.
На фоне заявления Путина произошел немедленный скачок цен на подобные товары товары, например, на уран. Причем предложение Путина было озвучено уже после того, как французские импортеры потеряли уран из Нигера в результате военного переворота, в котором Нигеру помогала группа Вагнера. Франция зависит от урана – а Россия является крупнейшим в мире производителем урана и обладает шестыми по величине запасами. Запад не ввел санкции в отношении российского продукта, по иронии судьбы нуждаясь в этих российских поставках. Но теперь Путин намерен изменить эту динамику, заявив, что могут быть затронуты «другие» ресурсы, включая никель и титан, подчеркнув при этом, что ограничения следует рассматривать до тех пор, пока «это не нанесет ущерб России».
Если такой запрет на экспорт будет введен, то, скорее всего, дефицит и значительный рост цен на эти стратегические металлы ударят по европейским рынкам. Однако Азия и Соединенные Штаты от этого только выиграют.
Стратегические запасы России
Россия – ресурсная сверхдержава, обладающая значительными запасами практически всех сырьевых товаров, необходимых для функционирования современной экономики. Россия обладает 12% мировых запасов всех ключевых ресурсов:, 32% СПГ, 8% всего неосвоенного урана и 11% угля на планете. Она также обладает 25% мировых запасов железа, 33% никеля, 15% цинка и титана, 11% олова, 10% свинца и родия, 8% хрома, 7% меди, 3% кобальта, 2% бокситов и около 1% галлия, а также значительным количеством бериллия, висмута и ртути. В России также сосредоточено около 12% мировых запасов калийных солей (используемых в самых разных областях, от сельского хозяйства и промышленной химии до фармацевтики). Помимо этих сырьевых корзин, Россия обладает запасами 23% мирового золота, 12% серебра, 20% металлов платиновой группы и до 55% алмазов, которые также используются как в промышленном производстве, так и в ювелирной отрасли.
Россия также является потенциальным мировым лидером по добыче редкоземельных минералов (которые используются во множестве современных высокотехнологичных устройств, систем связи и передового вооружения). Несмотря на то, что сегодня на ее долю приходится лишь около 2% производства редкоземельных металлов, Россия обладает вторыми по величине запасами, составляющими до 28,7 млн метрических тонн, и готова вложить крупные инвестиции в их добычу и переработку. Среди известных редкоземельных элементов, которыми располагает Россия – самарий, европий, гадолиний, лантан, неодим, прометий и церий.
Глобальная зависимость от российских ресурсов
С момента введения санкций начало приходить осознание того, что если российская экономика может выжить без западных технологий и потребительских товаров, то этого нельзя сказать о Западе, когда речь идет о российских нефти, газе, уране, удобрениях и других материалах. Например, на прошлой неделе Евросоюз спокойно опубликовал на сайте Euro LNG Tracker данные, которые демонстрируют увеличение импорта российского СПГ в первом полугодии 2024 года на 11%. На Францию, Испанию и Бельгию пришлось 87% европейских закупок российского СПГ за это время, а французский импорт СПГ вырос на 110%. Несмотря на риторику Брюсселя и Лондона, Европа в настоящее время закупает рекордные объемы российского СПГ на фоне дефицита поставок из США и стран Персидского залива.
Тем временем Соединенные Штаты продолжают полагаться на российский уран для своих атомных электростанций, причем планы по избавлению от российской зависимости вступят в силу только к 2028 году. В то же время крупнейшие западные производители сельскохозяйственной продукции, включая США, Германию, Францию и Польшу, договорились о специальных санкционных исключениях для себя, чтобы иметь возможность закупать российские азотные удобрения, производство которых требует больших энергозатрат.
Влияние на цепочки поставок
По словам Пола Гончарофф, «боль» от замораживания Россией экспорта стратегических ресурсов «почувствуют и США, и ЕС, и все страны, включенные в список „недружественных“ по отношению к России, поскольку им придется закупать необходимые элементы у поставщиков из третьих стран, а это повлечет за собой значительный рост цен на товар и увеличение расходов на цепочку поставок». По его словам, «в этом случае большинство, если не все альтернативные поставщики, будут странами, входящими в список „дружественных“ России. Это дополнительная выгода для этих стран».
Максим Худалов, главный стратег московской инвестиционно-брокерской компании Vector X, считает, что повышение цен на сырьевые товары добавится к росту накладных расходов на производительность, который уже испытывают производители и потребители во многих западных странах, и предполагает, что США и Европа могут рассчитывать на рост стоимости импорта стратегических ресурсов в 15-20%, если Москва пойдет на введение ограничений, тем более что Россия занимает уникальное положение в мире по производству высококачественного никеля, авиационного титана и обогащенного урана.
Например, хотя на долю России сегодня приходится «всего» около 8% от общего объема мирового производства никеля, в России производится около 20% высококачественного никеля, используемого для производства высококачественной нержавеющей стали и никельсодержащих сплавов, необходимых для космической, авиационной и оборонной техники.
То же самое можно сказать и о высококачественном титане. Российский титановый гигант «ВСМПО-Ависма» в Свердловске является уникальным в мире предприятием, способным производить огромное количество титана авиационного качества.
Поиск надежной замены потребует времени, включая внедрение новых систем проверки качества и безопасности, переаттестацию, которая может занять годы, а в случае с авиационным титаном потребуется соблюдение жестких требований по температуре, изгибу, нагрузке под давлением и другим параметрам.
По словам Худалова, «в производстве самолетов нельзя просто сказать: „Ну, мне не нравится этот поставщик элемента, используемого для крыла, я возьму его у другого“. Ничего подобного. Если вы замените элемент, используемый в крыле, вы измените самолет и должны будете провести повторные испытания, потому что он больше не безопасен для гражданского использования». Отсюда вывод: заменить российские поставки в авиационной промышленности очень сложно, это требует значительных усилий по переаттестации».
Влияние на конкуренцию
Если Европа потеряет доступ к российскому авиационному титану, это приведет к увеличению производственных затрат Airbus, что существенно повлияет на авиагиганта в его конкурентной борьбе с Boeing.
Повышение стоимости никеля будет означать рост цен практически на всю высокотехнологичную продукцию Европы, от электроники до специализированных изделий машиностроения. Это предоставит американским конкурентам значительные возможности для ценовой конкуренции.
Европейские производители более уязвимы, чем американские, поскольку США, при всем своем потенциале, могут позволить себе увеличить производственные затраты, главным образом потому, что их собственная энергия дешева. Европа не может позволить себе увеличение производственных затрат и проиграет в конкурентоспособности США.
В случае с обогащенным ураном ситуация еще более сложная, поскольку это ограниченный ресурс, обычно экспортируемый конкретному заказчику для конкретного использования. Планирование замены поставщиков – долгий и кропотливый процесс, поскольку атомные электростанции нельзя просто включить и выключить по своему усмотрению.
Франция – второй в мире производитель обогащенного урана после России, но российская технология обогащения лучше, а стоимость обогащения на 35-40% дешевле. Это означает, что если какая-либо европейская страна захочет перейти на французское сырье, ей придется заплатить очень большую цену.
Преимущество Азии
Худалов отметил, что в краткосрочной перспективе Россия может потерять часть своих экспортных доходов, если продажи на Запад будет сокращены. «Нельзя говорить, что все эти возможные ограничения для американцев и европейцев критичны и убьют их промышленность. Это не так. Но это добавит очень серьезных сложностей, прежде всего организационного характера, потому что им придется искать поставщика сопоставимого качества и, конечно, платить цену, которую они платить не привыкли. Ведь когда на рынке случится форс-мажор, а для них это будет форс-мажор, любой нормальный бизнесмен будет обязан воспользоваться их статусом альтернативного поставщика. Большинство альтернативных поставщиков находятся в Китае, с которым Соединенные Штаты находятся в процессе развязывания торговой войны».
«Это означает, что, хотя предложение президента Путина звучит как предложение ограничить поставки стратегических металлов в недружественные страны, оно почти наверняка означает отсутствие ограничений для дружественных стран. В этом случае мы бы сделали хороший пас Китаю, вся промышленность которого направлена на производство высокотехнологичного оборудования, и фактически получили бы преимущество в 15-20% по стоимости стратегических материалов по сравнению с западными конкурентами. Это будет выгодно Пекину в его стремлении оказать давление на Европу и США на всех рынках мира», – заключил Максим Худалов.
Читать далее
Россия лидирует в мировом экспорте атомных электростанций малой мощности
