Английский
В мире, где дедолларизация стала рупором суверенитета, активно обсуждаются валюта БРИКС, трансграничные расчеты в национальных валютах и выдвигается множество разнообразных умозрительных предположений. Что представляет собой программа, разработанная для обеспечения трансграничных расчетов в национальных валютах, или, точнее, в различных суверенных национальных CBDC?Финансы
Сейчас самое время освежить информацию, поскольку проект mBridge достиг стадии MVP (минимально жизнеспособного продукта), обеспечив международный охват. Проект предполагает использование платформы для множества цифровых валют (CBDC), общей для участвующих центральных и коммерческих банков, построенной на основе технологии распределенных реестров (DLT), совместимой с виртуальной машиной Ethereum, что позволит осуществлять мгновенные трансграничные расчеты и платежи.
Китай реализует несколько проектов CBDC. Это цифровой юань, внутренний CBDC, который использовался для пробных международных платежей. Существует также mBridge, инициатива по созданию трансграничного CBDC, где Китай (с использованием DASH) и EVM (Ethereum Virtual Machine) являются архитекторами программного обеспечения. Кроме того, обсуждается проект BRICS Bridge, в котором участвуют Китай, Индия, Россия, а также несколько других членов БРИКС. На данный момент реальность такова, что прежде чем Россия сможет перейти к трансграничным испытаниям, например, mBridge, ей необходимо наладить работу своей CBDC внутри страны. Именно здесь на помощь приходит mBridge.
Участие в mBridge
mBridge не является программой P2P (которая в таком случае была бы розничной). Проект mBridge доступен только для центральных банков и аналогичных финансовых учреждений, которые, как принято считать, развивают оптовые CBDC.
Ключевыми учреждениями, начавшими проект mBridge в 2021 году, стали Инновационный центр BIS, Банк Таиланда, Центральный банк Объединенных Арабских Эмиратов, Институт цифровых валют Народного банка Китая и Валютное управление Гонконга. Центральный банк Саудовской Аравии также присоединился к mBridge в качестве полноправного участника. В июне 2024 года жизнеспособность и реальные перспективы mBridge были подтверждены, поскольку ряд банков и финансовых учреждений присоединились к проекту в качестве членов-наблюдателей. К ним относятся: Азиатский банк инфраструктурных инвестиций, Bangko Sentral ng Pilipinas; Банк Индонезии; Банк Франции, Банк Израиля, Банк Италии, Банк Кореи, Банк Намибии, Центральный банк Бахрейна, Центральный банк Чили, Центральный банк Египта, Центральный банк Иордании, Центральный банк Малайзии, Центральный банк Непала, Центральный банк Норвегии, Центральный банк Республики Турция, Европейский центральный банк, Международный валютный фонд, Magyar Nemzeti Bank, Национальный банк Камбоджи, Национальный банк Грузии, Национальный банк Казахстана, Нью-Йоркский инновационный центр, Федеральный резервный банк Нью-Йорка, Резервный банк Австралии, Южноафриканский резервный банк и Всемирный банк.
Если говорить о CBDC, то это просто цифровые валюты, которые выпускаются и контролируются центральными банками или BIS (Банком международных расчетов), который известен как банк для центральных банков и который помогает центральным банкам по всему миру внедрять свои системы CBDC. Помимо вышеупомянутых членов-наблюдателей, большое количество перекрестного неформального распространения информации происходит между центральными банками, которые непосредственно участвуют в mBridge, и центральными банками, разрабатывающими свои CBDC, которые находятся на расстоянии шага от участия в системе.
Связь с Ethereum (ETH)
Проект mBridge основан на Ethereum, фактически, это копия Ethereum. Он использует блокчейн под названием MBL, который написан на Solidity, и использует EVM (Ethereum Virtual Machine) для смарт-контрактов, таких как межбанковские расчеты. Разница между Ethereum и MBL заключается в том, что MBL является частной, а это значит, что для ее использования необходимо быть участником центрального или коммерческого банка. Эти участвующие центральные и коммерческие банки управляют узлами MBL, причем центральные банки де-факто управляют узлами валидаторов, а коммерческие банки де-факто управляют узлами ретрансляции.
Дедолларизация
Основная цель mBridge – дать возможность пользователям обойти существующую финансовую систему, ориентированную на США. Это ключевой момент, поскольку он включает в себя не только обход SWIFT, но и обход всех банков-посредников в трансграничных транзакциях, а также исключение доллара США в торговле на рынке Форекс. Напомним, что доллар США – это, по сути, промежуточная валюта, особенно для крупных сделок.
Сегодня, если вы хотите обменять большое количество дирхамов ОАЭ на исландские кроны, вам придется обменять дирхамы на доллары США, а затем доллары США на исландские кроны. Прямой обмен дирхамов на кроны невозможен, поскольку одной из трудностей является ликвидность. Используя mBridge, вы сможете обменивать дирхамы на кроны напрямую из банка в ОАЭ в банк в Исландии, если эти банки входят в систему mBridge. Это позволяет отказаться от доллара США в качестве промежуточной валюты, исключить банки-посредники из процесса перевода и вычесть SWIFT из уравнения. Значимость этой платформы заключается в том, что она облегчит международную торговлю, устраняя доллар США в качестве промежуточной валюты. Кроме того, при использовании mBridge исчезнут десятки триллионов долларов спроса, возникающего при крупных переводах на Forex. Проще говоря, спрос на доллар США будет падать, и необходимо будет решать вопросы, связанные с корректировкой спроса, предложения и ставок.
Полноценного запуска mBridge, а со временем и аналогично задуманного BRICS Bridge с нетерпением ожидает внушительное количество стран, как входящих в БРИКС, так и не входящих, которые составляют глобальный Юг и не только. Волновой эффект будет необычайным. Каковы временные рамки таких изменений? В течение ближайшего десятилетия. Подумайте о том, какими будут глобальные последствия.
Редакция выражает благодарность Полу Гончарофф за предоставленную статью.
Для связи с нами пожалуйста, пишите нам по адресу [email protected].
Читать далее
