Английский
Неожиданные бонусы для России – рост налогооблагаемых доходов российских компаний от иностранных инвесторов из недружественных стран, что является прямым следствием санкций, введенных против страны, и политического давления на иностранных инвесторов. Это еще один пример того, что политическое мышление на Западе, очевидно, отделено от фискальных последствий.
Приостановка действия соглашений об избежании двойного налогообложения с Россией
Есть две причины такого роста. Во-первых, предприятия, не имеющие юридического присутствия в России, но ведущие торговые операции с деловыми партнерами в стране, облагаются налогом у источника, который представляет собой одну из форм подоходного налога. Налоговый режим таких операций зависит от конкретного соглашения об избежании двойного налогообложения (СИДН), заключенного Россией с определенными странами, и может быть специфическим для различных отраслей и услуг. В ответ на западные санкции в августе прошлого года Россия приостановила действие СИДН, заключенных с 38 недружественными странами. В их число вошли Австралия, Австрия, Албания, Бельгия, Болгария, Венгрия, Германия, Греция, Дания, Ирландия, Исландия, Испания, Италия, Канада, Кипр, Литва, Люксембург, Македония, Мальта, Новая Зеландия, Норвегия, Польша, Португалия, Румыния, Сингапур, Словакия, Словения, Великобритания, США, Финляндия, Франция, Хорватия, Черногория, Чехия, Швейцария, Швеция, Южная Корея и Япония.
В результате льготные налоговые режимы, которыми ранее пользовались компании из этих стран, были в значительной степени отменены, и теперь они должны платить более высокие налоговые ставки при получении доходов из России. Эти налоговые ставки взимаются у источника в России до осуществления платежей за рубеж (не все товары и услуги запрещены, и такая торговля продолжается на нишевых рынках).
Из затронутых стран поступают неоднозначные сигналы. Например, Великобритания, которая, с одной стороны, ввела санкции против российской торговли, с другой стороны, 18 августа прошлого года опубликовала заявление, в котором призвала восстановить СИДН.
В долгосрочной перспективе это скажется на корпорациях, поскольку увеличит их расходы на ведение бизнеса с Россией. Но если Россия является для них важным рынком – а для большинства из них это так – они возьмут на себя дополнительное бремя. Это просто означает повышение стоимости продажи конечному потребителю в Европе и увеличение налоговых поступлений в бюджет России. На самом деле, согласно поправкам к июньскому бюджету, Федеральное казначейство России ожидает получить на ₽77 млрд ($876 млн) больше, чем было запланировано. Единственная причина этому – приостановка действия ранее заключенного соглашения о СИДН.
Налог на прирост капитала при выходе с российского рынка
Вторая причина – налоговый доход, получаемый в России некоторыми иностранными инвесторами, продающими недвижимость в стране и свои доли в российских юридических лицах. Эти юридические лица зарегистрированы в России и, как правило, являются выходцами из стран, которые сейчас называют «недружественными». Как правило, их бизнес в России был прибыльным, но политическое давление правительства и введение санкций помешали их деятельности. Около 30% от общего числа иностранных инвесторов с Запада решили выйти из бизнеса или продать свои предприятия российскому бизнесу или партнерам, однако полученная в результате продажи сумма облагается в России налогом на прирост капитала.
В целом, большинство иностранных активов было продано по заниженной стоимости, что очень выгодно покупателям. С точки зрения доходов от налога на прирост капитала, взимаемого с этих сделок, российская казна ожидает получить дополнительный доход на ₽84 млрд ($960 млн) больше, чем было запланировано в бюджете. Например, в течение 2024 года с российского рынка уйдут Danone, HP, Hyundai, Polymetal, Caterpillar и Ceetrus.
Более долгосрочные последствия для этих иностранных инвесторов заключаются в том, что они почти наверняка навсегда потеряли российский потребительский рынок, поскольку их место займут конкуренты. Так уже произошло в автомобильной промышленности, где китайские бренды вытеснили европейские.
Однако следует отметить, что некоторые из этих иностранных инвесторов предусмотрели в своих соглашениях по выходу из бизнеса пункт «обратного выкупа» в случае улучшения политической ситуации, хотя многие аналитики в области политической торговли считают, что это произойдет не ранее, чем через десять лет. Однако в долгосрочной перспективе последствия для России незначительны – предприятия продолжают работать, но уже как российская собственность и под российским управлением, продолжая приносить прибыль и уплачивая налоги в России.
За помощью в оценке налогового бремени в России обращайтесь к нам по адресу [email protected].
Читать далее
Особые экономические зоны России привлекают новых иностранных инвесторов
