Английский
Согласно Financial Times, новый криптовалютный токен, разработанный для осуществления трансграничных платежей в обход западных финансовых санкций против России, за четыре месяца с момента запуска привлёк около $9,3 млрд на специальной криптовалютной бирже.
Описанный как первый стейблкоин, привязанный к российскому рублю 1:1, токен A7A5 был официально запущен в Кыргызстане в феврале и призван облегчить крупномасштабные финансовые потоки в Россию и из России, которые были серьезно осложнены западными санкциями
Анализ кошельков, связанных с Grinex, криптовалютной биржей, также основанной в Кыргызстане и торгующей только A7A5, рублями и привязанными к доллару цифровыми активами, показал, что на кошельки, связанные с этой биржей, было переведено и получено $9,3 млрд в виде A7A5.
В описании стейблкоина указано, что он обеспечен рублёвыми депозитами в московском Промсвязьбанке, небольшом государственном банке, который попал под санкции США, Великобритании и ЕС. Рост монеты впечатляет: в настоящее время в обращении находится 12 млрд токенов, что эквивалентно $156 млн, однако она интенсивно используется относительно небольшой группой пользователей, чьи ежедневные переводы обычно в несколько раз превышают этот объем.
Создание A7A5 происходит на фоне усиления контроля за транзакциями, связанными с Россией и исключения многочисленных российских банков из глобальной сети финансовых сообщений SWIFT.
Financial Times цитирует Леонида Шумакова, директора A7A5. По его словам, Кыргызстан был выбран потому, что «это дружественная юрисдикция, которая не так сильно подвержена санкциям». «Не секрет, что эта юрисдикция в настоящее время во многом помогает справиться с давлением, которому подвергается Россия», – сказал Шумаков, подчеркнув, что цель A7A5 — дать «людям возможность использовать его в качестве моста для безопасного перехода» к USDT. Он добавил, что многие нынешние держатели A7A5, вероятно, являются российскими импортерами.
Российские пользователи могут купить токены A7A5 на блокчейнах Tron или Ethereum, а затем использовать их для покупки USDT от Tether – активов, привязанных к доллару США. Оттуда пользователь может снять сумму в любой стране и в той валюте, которая ему нужна.
По данным компании, рубли депонируются в Промсвязьбанке и используются для покупки A7A5, что защищает клиентов в России от волатильности традиционных криптовалют. Компания заявляет, что наличие этих фиатных резервов подтверждается независимым киргизским аудитором.
Появление A7A5 и санкции
Развитие A7A5 и Grinex произошло на фоне последствий ранее введенных США санкций, в результате которых в марте этого года американские правоохранительные органы закрыли Garantex, крупнейшую на тот момент криптовалютную биржу России. Tether сотрудничала с ними и заморозила USDT на сумму $23 млн, хранящиеся в кошельках Garantex. Garantex охарактеризовала действия Tether как объявление «войны российскому криптовалютному рынку». Компания поспешила пригласить клиентов на личные встречи в свой московский офис для обсуждения вопроса о возвращении замороженных активов.
Для российских чиновников решение Tether подчеркнуло необходимость создания собственного стейблкойна. «У нас нет ограничения к использованию стейблкоинов в экспериментальном правовом режиме (ЭПР). <…> Недавние ситуации показали, что этот инструмент может быть опасен для нас. Это наводит нас на мысль, что нужно смотреть на создание внутренних инструментов по типу USDT, возможно, привязанных к иным валютам», – заявил заместитель директора департамента финансовой политики Минфина РФ Осман Кабалоев на XXV Всероссийской банковской конференции «Банковская система и национальная экономика: новая архитектура взаимодействия для достижения целей 2030».
Garantex был основным каналом для денежных переводов. По данным Elliptic, компании по анализу блокчейна, чьи данные были использованы правоохранительными органами США в ходе операции, с апреля 2022 года биржа обработала транзакции на сумму более $60 млрд и использовалась российской элитой и импортно-экспортными компаниями. Однако за несколько недель до начала репрессий значительная часть средств, хранящихся в USDT на Garantex, была переведена в A7A5. Затем токены A7A5 на сумму около $29 млн были переведены на новую биржу Grinex.
Grinex заявила, что получила часть клиентской базы биржи Garantex, не подпадающей под санкции, «обязавшись работать только с пользователями с прозрачной историей. На фоне все более частых блокировок со стороны Tether русскоязычные клиенты нуждаются в надежной альтернативе USDT. Grinex соблюдает международные санкционные режимы и не проводит транзакции с юрисдикциями или физическими лицами, подпадающими под ограничения».
В A7A5 заявили, что актив был «создан в ответ на растущий интерес криптосообщества к стейблкоинам, номинированным в валютах, отличных от доллара США. Мы рассматриваем это как реальную рыночную возможность. Токен распространялся через лицензированных брокеров, перечисленных на официальном сайте. Листинг на отдельных торговых площадках происходил по их собственной инициативе или по инициативе брокеров».
Эмитент добавил, что A7 создает более крупную, дифференцированную и «достаточно неуязвимую» новую платежную систему. Она будет включать обмен ценными бумагами и «неполитизированными» инструментами, такими как драгоценные металлы, во избежание санкций, а криптовалюта будет лишь «одним из направлений».
Однако эта структура уже находится под давлением, поскольку в мае A7 был добавлен в санкционный список Великобритании, а Керемет Банк в Кыргызстане, по данным Управления по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC), также подвергся санкциям, но обжалует это решение. Пресс-служба банка указала, что «банк всегда работает в строгом соответствии с национальным законодательством и международным правом, придерживаясь принципов прозрачности и ответственности».
Помимо торговли, ситуация подчеркивает растущее снижение эффективности западных санкций. Для региональных банков в Евразии отключение от SWIFT и санкции не могут остановить торговлю, поскольку в настоящее время существуют новые межбанковские системы обмена сообщениями, позволяющие обойти глобальную сеть. Действия Запада, по-видимому, направлены не столько на ограничение военных и финансовых доходов России, сколько на мелких и средних предпринимателей, их импортно-экспортный бизнес, который в подавляющем большинстве случаев торгует продукцией, никак не подпадающей под санкции.
Это также показывает, что в связи с отключением стран от SWIFT глобальная платежная сеть отживает свое время, и ее начинает заменять криптовалюта. Это также демонстрирует отсутствие глобального надзора в области регулирования криптовалют, поскольку нет глобального, неполитизированного регулятора, который мог бы предотвратить злоупотребления.
Реальность такова, что трансграничные финансы будут находиться в очень запутанном состоянии, пока не сложится «новый мировой порядок», способный справиться с такими вызовами. В настоящее время взять на себя такую задачу пока что не готов никто.
Читать далее
