English
В заголовках газет о дефиците, вызванном нападениями США и Израиля на Иран, в основном фигурируют нефть и газ, но есть целый ряд других товаров, дефицит которых становится очевидным и оказывает влияние на мировую торговлю.
Мало кто обращает внимание на коммерческую позицию США, которые являются главным инициатором конфликта. Комиссия по торговле товарными фьючерсами США, изучавшая серию сделок по продаже нефтяных фьючерсов на миллиарды долларов, совершенных незадолго до кардинальных изменений в политике президента Дональда Трампа в отношении Ирана, похоже, не придала этому значения.
Согласно анализу, проведенному Центром исследований в области энергетики и чистого воздуха, Соединенные Штаты как крупнейший в мире производитель нефти выигрывают от роста цен на нефть. Если цена на нефть останется на уровне $100 за баррель, ExxonMobil получит дополнительную прибыль в размере $11 млрд в 2026 году. Shell получит дополнительно $6,8 млрд. Стоимость акций обеих нефтегазовых компаний, как и других, значительно выросла за месяц после начала войны в Иране: ExxonMobil подорожала на $118 млрд, Shell — на $34 млрд. Согласно анализу, прибыль Chevron от войны в Иране составит $9,2 млрд. Генеральный директор компании Майк Вирт также не остался в стороне, продав в период с января по март свои акции Chevron на сумму $104 млн. Тем временем СМИ указывают на Россию как на выгодоприобретателя — и, хотя это действительно так, Россия не развязывала этот конфликт. Вся история с Ираном — это история масштабной коррупции на корпоративном уровне и координации между правительством США и бизнесом в вопросах целенаправленных войн как механизма получения прибыли.
Судя по всему, не имеет особого значения, является ли страна союзником США или нет. Цены на нефть таковы, каковы они есть, и любое смягчение последствий роста цен проявляется в просьбах о скидках только в обмен на долгосрочные контракты на поставку.
В этой статье мы рассмотрим другие сырьевые товары с Ближнего Востока, какую выгоду этот конфликт приносит Соединенным Штатам — в тех сферах, где Россия тоже может выиграть, — а также то, где может возникнуть дефицит из-за роста цен.
Авиатопливо
Некоторые западные авиакомпании, особенно в Европе, уже начали заявлять, что из-за нехватки авиатоплива и роста цен в ближайшее время придётся сократить количество рейсов. Авиатопливо — это продукт высокой степени очистки. 41% всех поставок в Европу, 36% всех поставок в Африку и в общей сложности 20% всех мировых поставок поступают с Ближнего Востока. Около 50% недостающих поставок авиационного топлива в Европу теперь осуществляется из США, а это значит, что рейсы почти наверняка станут реже и дороже. Крупнейшим производителем авиационного топлива в мире являются США, которые производят почти на 60% больше, чем три следующих крупнейших производителя вместе взятые: Южная Корея, Китай и Россия.
Дизель
Ближний Восток обеспечивает около 10% мировых поставок дизельного топлива, в то время как Европа, один из крупнейших импортёров и один из основных факторов, влияющих на цены на дизельное топливо, особенно зависит от поставок с Ближнего Востока — из-за стремления отказаться от российских поставок. С конца февраля цены в Европе выросли на 55%. Дизельное топливо необходимо для грузоперевозок, сельского хозяйства, горнодобывающей и других отраслей промышленности, что делает его самым чувствительным к макроэкономическим факторам продуктом в системе. Дефицит и рост цен на дизельное топливо влияют на транспорт, а также на цены на продукты питания и потребительские товары. Крупнейшие мировые производители дизельного топлива — США, Китай, Индия и Россия.
Мочевина
Ближний Восток является крупным мировым экспортером мочевины, которая используется в производстве удобрений, обеспечивая около 36% мирового спроса. С конца 2026 года цены выросли вдвое. США не являются крупным экспортёром, но считаются самодостаточной страной в этом отношении, в то время как Европейский союз является нетто-импортёром, продолжая тихо импортировать мочевину из России. Основными мировыми производителями мочевины являются Индия, Россия, Индонезия и Пакистан. Китай сможет закупать мочевину у азиатских производителей. Дефицит мочевины и рост цен на неё начнут сказываться на мировых рынках импорта, поскольку в северном полушарии начинается сезон выращивания сельскохозяйственных культур, а мочевина необходима для повышения урожайности. Можно ожидать, что цены на основные культуры и другие продукты питания в странах, импортирующих удобрения, будут неуклонно расти.
Гелий
В нашей вчерашней статье мы рассказали о гелии как о сырьевом товаре, который широко используется в высокотехнологичном промышленном производстве, в том числе в производстве полупроводников, волоконной оптики (в том числе для дронов), систем искусственного интеллекта и в передовых научных исследованиях. Ближний Восток является крупным производителем гелия. С начала ближневосточного кризиса мировые поставки гелия сократились почти на треть, а спотовые цены выросли вдвое. Крупнейшим производителем в мире являются США, за ними следуют страны Ближнего Востока и Россия. Европейский союз импортирует 100% необходимого ему гелия, в то время как Китай практически полностью обеспечивает себя сам.
Сера
Ближний Восток является крупным производителем серы, на его долю приходится 36% мировых поставок. Сера используется в производстве удобрений, а также в промышленности для получения серной кислоты, в обработке металлов, а также в таких отраслях, как производство цветных металлов, пигментов, волокон, плавиковой кислоты, сероуглерода, фармацевтических препаратов, сельскохозяйственных пестицидов, средств личной гигиены, косметики, вулканизации синтетического каучука, водоподготовке и травлении стали. С марта цены выросли на 50%. Среди других крупных производителей — Китай, США и Россия. Европейский союз является нетто-импортёром.
Целестит и нефтяной кокс
Эти продукты являются важнейшими компонентами, используемыми для производства карбоната стронция и других его соединений, а также необходимы для производства аккумуляторов, компьютерных мониторов и керамических магнитов. На Ближний Восток приходится около 30% мировых поставок. С марта цены выросли вдвое. Крупнейшими мировыми производителями являются Китай, Иран, Испания и Мексика. Хотя ситуация на Ближнем Востоке вряд ли существенно повлияет на поставки, цены повлияют на глобальный переход к «зеленой» энергетике, нанесут ущерб развитию информационных технологий, в целом дезорганизуют производство и приведут к ещё большему росту производственных издержек в таких регионах, как Европа.
Резюме
При рассмотрении основных вторичных сырьевых товаров — помимо поставок сырой нефти и сжиженного природного газа, которые были сокращены из-за блокировки Ормузского пролива, — становится совершенно очевидно (или очень удобно), что конфликт играет на руку Соединённым Штатам. Он крайне невыгоден для Европы, хотя, как ни парадоксально, европейцы продолжают винить в росте цен Россию.
Пока неясно, как долго продлится этот конфликт, но если он был задуман как инструмент для ослабления Европы и подчинения ЕС Соединенным Штатам, то можно сказать, что он достиг своей цели. ЕС уже был вынужден выпустить на рынок 92 миллиона баррелей нефти из своих запасов, которые в общей сложности составляют всего 100 млн баррелей. Эти запасы скоро иссякнут, и у ЕС не останется иного выбора, кроме как импортировать больше нефти из США. Евросоюз станет зависимым от энергоресурсов США. То же самое, скорее всего, произойдет и с перерабатывающими отраслями, о которых говорилось выше. В конечном итоге это приведет к краху промышленности в Европейском союзе и банкротствам во многих отраслях. Кто начнёт скупать эти активы по бросовым ценам? Американские корпорации.
Как это повлияет на Россию и страны, находящиеся в сфере её влияния? И США, и Россия обладают обширными природными запасами всех вышеупомянутых ресурсов, а это значит, что мировое производство разделится на два лагеря. Одним из них станет тот, кто зависит от Соединенных Штатов и подчиняется их сугубо капиталистическим мотивам получения прибыли. Следует отметить, что экономика США ориентирована почти исключительно на получение прибыли, а компании и в значительной степени вся экономика страны нацелены на то, чтобы стабильно показывать прибыль на ежеквартальной основе. Если прибыль растёт каждые три месяца, акции неизменно растут в цене. В конечном счёте такая модель нежизнеспособна, но это уже другой вопрос.
Но Россия и Китай работают иначе. Их экономики — гибридные, частично контролируемые государством и частично свободные, реагирующие на изменения спроса и предложения. Ни российская, ни китайская экономика не ориентированы на ежеквартальные показатели фондового рынка. Это означает, что для таких экономик меньшая норма прибыли — например, при работе с развивающимися рынками в Азии и Африке — является приемлемым компромиссом для обеспечения устойчивости цепочек поставок.
Мы пока не наблюдаем явного разделения мира на два полушария. Но происходит то, что Европу поглощают Соединенные Штаты, оставляя ей лишь название, в то время как Россия и Китай собирают всё, что осталось на Глобальном Юге. Это должно удовлетворить потребительский аппетит Соединенных Штатов на несколько десятилетий, а значит, пока это происходит, вероятность крупного конфликта между США и Россией/Китаем крайне мала. Еще это означает, что теперь Россия и Китай должны создавать новые развивающиеся рынки, что они и делают.
Конфликт с Ираном связан не с ядерными энергетическими программами или оружием (которое, как заявили США, они уничтожили в прошлом году). Он связан с тем, что Соединенные Штаты поглощают Европу. И это происходит прямо у нас на глазах. Кого винят европейцы? Россию, которую подстрекал Зеленский, получивший на это миллиарды от США. Как иронично.
